CO₂ Solutions annonce les résultats du premier trimestre 2018

22 novembre 2017

Symbole boursier (TSXV : CST)

Québec (Québec), le 22 novembre 2017 – CO₂ Solutions inc. (« la Société ») (TSX-V : CST) a publié aujourd’hui ses résultats financiers pour la période de trois mois close le 30 septembre 2017. Les états financiers détaillés et le rapport de gestion de la Société seront déposés et disponibles au www.sedar.com.

Faits marquants pour la période de trois mois close le 30 septembre 2017 et évènements subséquents

Projet Saint-Félicien

  • La Société poursuit la réalisation du plan d’installation de son premier projet commercial à Saint-Félicien, Québec. L’ingénierie est en cours et la construction devrait débuter au cours des prochaines semaines. Le projet progresse conformément aux prévisions budgétaires et à l’échéancier.

Projet Valorisation Carbone Québec (« VCQ »)

  • Au cours de la période de trois mois close le 30 septembre 2017, un jalon important a été atteint lorsque l’usine de capture de 10 tonnes par jour de CO₂ Solutions a été mise en opération et a dépassé les attentes. De plus, plusieurs partenaires, y compris Kiverdi et Groupe Conseil Carbone, ont été accueillis au sein du projet VCQ pour la démonstration d’une variété de solutions de capture et d’utilisation du CO₂ pour boucler le cycle du carbone et ainsi réduire les gaz à effet de serre (GES). La Société fait maintenant équipe avec plusieurs entreprises qui ont des solutions pour convertir le CO₂ capté par la Société en produits à valeur ajoutée, comme des huiles, des protéines, du méthanol et de l’acide acétique, tous des matériaux avec d’importantes applications commerciales.

Concours XPRIZE de NRG COSIA

  • Au cours du trimestre, la Société a annoncé des partenariats avec Carbicrete Inc., Breathe Applied Sciences Private Limited et Hago Energetics Inc. pour des participations conjointes à la deuxième ronde du concours NRG COSIA XPRIZE. Les prix qui seront décernés au cours de la deuxième ronde sont de 500 000 $ US par participation gagnante et, dans le cas d’une participation conjointe, ce montant serait divisé 50/50 entre les partenaires. Avec ces participations conjointes mentionnées ci-dessus, et ses deux propres participations, CO₂ Solutions a désormais sept occasions de succès pour la deuxième ronde, pour des gains possibles de 2,25 M $ US et aussi d’être sélectionnée parmi les 10 finalistes de la troisième ronde qui seront déterminés le 28 février 2018.

Autres

  • Comme annoncé le 7 septembre 2017, la Société a conclu un partenariat avec Seneca pour une étude d’ingénierie préliminaire pour évaluer la viabilité de l’application de sa technologie enzymatique de capture du carbone à un projet de capture de CO₂ de 32 tonnes par jour dans l’industrie métallurgique.
  • Suivant la clôture du trimestre, la Société a reçu le prix Feuille d’Or pour l’entreprise émergente de l’année, reconnaissant ainsi la technologie exclusive unique de la Société et sa contribution dans le domaine biotechnologique au Canada.

Commentaire de la direction

« Nous sommes heureux que notre premier projet commercial à Saint-Félicien progresse comme prévu avec une mise en service planifiée en 2018, » a déclaré Evan Price, Président et chef de la direction de CO₂ Solutions. « De plus, nous sommes très encouragés par les activités dans notre projet Valorisation Carbone Québec. Ce projet dépasse nos attentes et s’annonce comme le site de démonstration de capture et d’utilisation du CO₂ le plus complet au monde. Notre portefeuille de développement des affaires est actif et notre annonce récente avec Seneca pour la réalisation de l’ingénierie préliminaire d’une unité commerciale en est la confirmation. »

Sommaire des résultats financiers

Produits et perte globale

La Société a enregistré des produits pour la période de trois mois close le 30 septembre 2017 de 15 000 $ en lien avec l’étude d’ingénierie préliminaire réalisée au cours de la période. La Société n’a enregistré aucun revenu pour la même période en 2016. La perte globale pour l’exercice clos le 30 septembre 2017 a diminué de 0,65 M$ par rapport à l’année précédente à 0,74 M$, reflétant une augmentation des subventions du gouvernement associées aux projets de Saint-Félicien et VCQ, compensée en partie par une augmentation des frais de recherche et de développement en lien avec ces mêmes projets.

Frais de recherche et de développement

Les frais de recherche et de développement, avant les crédits d’impôt et l’aide publique, ont augmenté de 3,0 M$ à 3,6 M$ pour la période de trois mois close le 30 septembre 2017, comparativement à 0,60 M$ pour la même période l’an dernier. Cette variation reflète l’augmentation des activités de recherche et de développement associées au projet de Saint-Félicien et au projet VCQ.

L’aide publique pour l’exercice clos le 30 septembre 2017 totalisait 3,5 M$, comparativement à 0.0 M$ pour la même période en 2016. Cette aide publique est reçue sous forme de subventions octroyées à la Société principalement par le gouvernement du Québec pour le projet VCQ et par Technologies du développement durable du Canada et Technoclimat (Transition énergétique Québec) pour le projet de Saint-Félicien.

Frais généraux et administratifs

Les frais généraux et administratifs totalisent 0,44 M$ pour la période de trois mois close le 30 septembre 2017, une légère diminution de 0,46 M$ pour la même période en 2016.

Liquidités et situation financière

Au 30 septembre 2017, la Société disposait d’un solde en trésorerie et équivalent de trésorerie de 3,29 M$ provenant principalement d’avances reçues du gouvernement du Québec pour le projet VCQ, 0,62 M$ en comptes débiteurs et de 0,25 M$ en crédits d’impôt provinciaux à recevoir à court terme pour un total en trésorerie liquide d’environ 4,15 M$ (3,43 M$ au 30 juin 2017).

Ces montants peuvent s’avérer insuffisants pour financer les besoins prévus de la Société en fonds de roulement pour les 12 prochains mois. Grâce aux négociations actuelles en cours avec des partenaires de financement potentiels et des organismes provinciaux et fédéraux, la direction de la Société cherche activement à réunir les capitaux nécessaires pour répondre à ses besoins en financement.

Une discussion plus complète des activités de financement et d’exploitation ainsi que les états financiers annuels audités pour l’exercice clos le 30 juin 2017, les états financiers consolidés intermédiaires résumés pour la période de trois mois close le 30 septembre 2017 et les notes annexes s’y rattachant et le rapport de gestion pour la période de trois mois close le 30 septembre 2017 seront disponibles sur le site web de la Société à www.CO₂solutions.com et les documents déposés de la Société www.sedar.com.

Octroi d'options d’achat d’actions

La Société a annoncé qu’elle a octroyé, en date du 22 novembre 2017, un total de 2 118 000 options d’achat d’actions en faveur de certains de ses administrateurs, dirigeants et employés. Chaque option, régie par le Régime d’option d’achat d’actions de la Société, permet à son détenteur de souscrire à une action ordinaire de la Société, d’ici le 22 novembre 2022, au prix de 0,11 $ l’action.

Octroi d'unités d'action différées (UAD) et d’unités d’action incessibles (UAI)

Le 22 novembre 2017, conformément aux termes des régimes UAD et UAI respectifs qui ont été approuvés en novembre 2015, le Conseil d'administration de la Société a octroyé 1 652 642 UAI à certains dirigeants, sous-traitants et employés et 1 313 636 UAD aux administrateurs non-dirigeants de la Société. 

Conformément aux termes des régimes respectifs, la valeur de ces UAI et UAD a été évalué à 0,11 $ par action, soit le dernier cours de clôture des actions ordinaires de la Société à la TSXV immédiatement avant la date à laquelle la valeur de marché des unités est déterminée, le 21 novembre 2017. Les droits sur les UAI octroyés seront acquis le 1er janvier 2018.

Résultats de l’Assemblée générale annuelle des actionnaires

Lors de l’Assemblée générale annuelle des actionnaires de la Société, tenue aujourd’hui le 22 novembre 2017 à Québec (Québec), les actionnaires ont réélu Evan Price, Glenn R. Kelly, Robert Manherz, Kimberley Okell et Jocelyn Proteau au Conseil d’administration de la Société. Les actionnaires ont aussi voté pour reconduire le mandat de PricewaterhouseCoopers LLP/s.r.l./s.e.n.c.r.l., comptables professionnels agréés, à titre d’auditeur de la Société pour l’exercice financier se terminant le 30 juin 2018.

À propos de CO₂ Solutions

CO₂ Solutions est une société innovatrice dans le domaine de la capture du carbone à l’aide d’enzymes. Elle travaille activement au développement et à la commercialisation d’une technologie pour les sources stationnaires de pollution au carbone. La technologie de CO₂ Solutions réduit les coûts associés à la capture, séquestration et réutilisation du carbone (CSRC) pour en faire un outil viable de réduction du CO₂ et permettre à l’industrie d’en tirer de nouveaux produits rentables. CO₂ Solutions a bâti un vaste portefeuille de brevets liés à l’utilisation de l’anhydrase carbonique pour la capture postcombustion efficace du dioxyde de carbone au moyen de solvants aqueux à faible énergie. Pour plus de renseignements sur l’entreprise, consultez le site www.CO₂solutions.com.

Énoncés prévisionnels de CO₂ Solutions

Certains énoncés dans ce communiqué peuvent être de nature prévisionnelle. Ces énoncés font référence à des évènements futurs y compris des énoncés portant sur le projet de Saint-Félicien, les résultats potentiels découlant de l’étude d’ingénierie préliminaire dans l’industrie métallurgique, le concours XPRIZE de NRG COSIA et le projet VCQ de la Société et leur évolution, la transformation de la Société d’une entreprise de développement à un opérateur commercial et sa progression, ainsi que la capacité de la Société à combler ses besoins en fonds de roulement. Ces énoncés reflètent les hypothèses et attentes actuels de la direction. Des facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de façon importante des énoncés prévisionnels inclus, sans se limiter à, la capacité de la Société à combler ses besoins en fonds de roulement, des incertitudes d’ordre générale et économiques, des événements par des tiers et des conditions défavorables du marché et d’autres risques énoncés dans les documents publics de la Société déposés sur SEDAR. Le lecteur est prié de ne pas se fier indûment à ces énoncés prévisionnels. CO₂ Solutions ne s’engage d’aucune façon à actualiser ou réviser tout énoncé prévisionnel, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d’évènements futurs ou autrement, sauf en fonction des exigences prévues par la loi à cet égard.

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